期现套利的目地是对冲交易期货价格风险性。以便完成这一目地，就务必遵循以下四项实际操作标准：买卖方位反过来标准，产品种类同样标准，总数相同或相仿标准及其月同样或相仿标准。期现套利买卖的四大实际操作标准是一切期现套利买卖都务必另外兼具的，忽视在其中一切一个都是有将会危害期现套利买卖的实际效果。

买卖方位反过来标准

期现套利的目地是对冲交易期货价格风险性，因为期货行情与期货价格具备成正比关联，对冲交易的前提条件当然是期货买卖的方位与现货交易方位是反过来的。例如，在现货交易上如今货源充足或未来货源充足，担忧将来价钱下挫而损伤。要对冲交易价钱下挫风险性就务必在商品期货中售出。这显示信息为现货交易上的双头，期货交易上的什么是空头。又如，手上现阶段没货或未来要供货，担忧到必须买时涨价，要对冲交易涨价风险性就务必在商品期货中买入。这显示信息为现货交易上的什么是空头，期货交易上的双头。

假如违背了买卖方位反过来标准，所做的商品期货就不可以称之为期现套利买卖了。由于那样做不但达不上对冲交易价钱风险性的目地，反倒提升了价钱风险性，其結果是要不另外在2个销售市场上亏本，要不另外在2个销售市场上赢利。例如，对现货交易市场上货源充足或未来货源充足者而言，假如他另外在商品期货也做买家，那麼，在涨价的状况下，他在2个销售市场上都是出現赢利；在价钱下挫的状况下，在2个销售市场上都是出現亏本。

产品种类同样标准就是指在做期现套利买卖时，所挑选的期货品种应当和必须对冲交易风险性的现货交易产品同样。仅有同样的产品，期货行情和期货价格中间才会产生极强的成正比关联，才可以在市场价格上维持基本相同的发展趋势，不然，所做的期现套利买卖就难以实现避开价钱风险性的目地。假如商品期货上沒有同样的种类，则应当挑选这些在市场价格上基本相同的类似产品。例如，对国际航空而言，在商品期货上不会有航空煤油这一种类，但因为航空煤油、轻质燃料油、车用汽油全是原油的同源性商品，相互间的价钱拥有很高的成正比关联，因此，选用早已设立的期货原油、燃料油期货对航空煤油开展期现套利是彻底合理的。海外国际航空一般也是那样做的。

总数相同或相仿标准

总数相同或相仿标准就是指在做期现套利买卖时，在商品期货上交易的总数应当与投资者必须对冲交易的产品总数基础相同。即然期现套利买卖的目地是对冲交易现货交易风险性，那麼就应该是现货交易上有多少风险易头寸就在期货交易上对冲交易是多少。对冲交易的总数太少，必然有一部分现货交易交易头寸风险性依然；对冲交易总数过多，不必要的交易头寸就变成投机易头寸。

比如，在一九九七年，株洲冶炼厂年锌锭生产量为25万级上下。因为国外市场上锌价不断不景气，担忧价钱进一步下挫，便在纽约金属材料交易中心开展售出期现套利买卖。殊不知，在买卖中，因为买卖工作人员评定锌价还将再次下挫，售出了40多万的期货交易，交收月为一九九七年5~八月，陆云生售出价钱基础在一1 000美金上下。結果，被一家法国的商品贸易看上。从一九九七年一月刚开始，LME三月期锌价钱刚开始大幅度上升，每个月以币100的速率上涨。到4月时，株洲冶炼厂的期货操作人员依然无法造成充足的高度重视。进到五月，因为增加金不可以及时，短时间又不可以供货，結果迫不得已在上位买入平仓，造成两亿美金的亏本。

月同样或相仿标准

月同样或相仿标准就是指在做期现套利买卖时，所采用的股指期货合约的交收月最好是与投资者未来在现货交易市场上具体买入或售出的時间同样或相仿。

采用同样或相仿時间的股指期货合约，一是能够 使股指期货合约遮盖的時间与现货交易曝露的风险性時间一致；二是伴随着股指期货合约交收期的来临，期货和现货中间的价钱太低会变小。证券配资这两中信证券万二开户根都有益于提高期现套利的实际效果。

例如，某每个月需购置应用2 000轻质燃料油。今年初时，轻质燃料油现货交易市价在一1 800元上下，该认同此价钱，并决策在商品期货开展买进期现套利。在挑选合同月时，最好一年内每一个月的合同都买入200手（每手10）。每一个合同都会期满前执行强制平仓，另外在现货交易市场上开展购置。

来源于：我国期货业协会-期货交易投教网